微信
公众号
公众号
TOP
为增强投资者教育与效劳力度 ，天下股转公司投资者教育基陆续推出与生意相关的危害提醒案例。我司将一连转载 ，资助投资者相识案件背后的规则红线、危害底线 ，普及市场执法知识 ，以提升投资者的遵法意识和危害提防意识 ，理性加入投资。
案例剖析
拉抬打压股价主要体现为投资者通过大笔申报、一连申报、麋集申报或以显着偏离行情展现的最近成交价申报、成交 ，导致股票成交价钱显着上涨（下跌）。拉抬打压是天下股转公司重点监控的异常生意行为之一。
2020年2月6日至4月30日时代 ，某挂牌公司现实控制人、控股股东、董事长与其涉嫌关联的多个账户配合一连、频仍、高价买入该公司股票（荟萃竞价）股票 ，拉抬并维持股价 ，致使时代内股价累计涨幅达148.12% ，股票市值由2.69亿元上升至6.68亿元 ，抵达进入立异层的市值标准。
上述账户的生意行为违反了《天下中小企业股份转让系统营业规则（试行）》第1.4条、《天下中小企业股份转让系统股票生意规则》第一百二十二条、《天下中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》第五条及《天下中小企业股份转让系统异常生意监控细则（试行）》第九条等相关规则。该现实控制人被给予果真训斥的纪律处分 ，其涉嫌关联的账户被接纳出具警示函的自律羁系步伐。
主要知识点
1.《天下中小企业股份转让系统营业规则（试行）》
第1.4条 申请挂牌公司、挂牌公司及其董事、监事、高级治理职员、股东、现实控制人、主理券商、会计师事务所、状师事务所、其他证券效劳机构及其相关职员 ，投资者应当遵守执法、行政规则、部分规章、本营业规则及天下股份转让系统公司其他营业划定。
2. 《天下中小企业股份转让系统股票生意规则》
第一百二十二条可能影响股票生意价钱或者股票成交量的异常生意行为包括：
（一）可能对股票生意价钱爆发重大影响的信息披露前 ，大宗或一连买入或卖出相关股票 ；
（二）单个证券账户 ，或两个以上牢靠的或涉嫌关联的证券账户之间 ，大宗或频仍举行反向生意 ；
（三）单个证券账户 ，或两个以上牢靠的或涉嫌关联的证券账户 ，大笔申报、一连申报、麋集申报或申报价钱显着偏离该证券行情展现的最近成交价 ；
（四）单独或者同谋 ，以涨幅或跌幅限制的价钱大额申报或一连申报 ，致使该股票生意价钱抵达或维持涨幅或跌幅限制 ；
（五）频仍申报或作废申报 ，或大额申报后作废申报 ，以影响股票生意价钱或误导其他投资者 ；
（六）荟萃竞价时代以显着高于前收盘价的价钱申报买入后又作废申报 ，随后申报卖出该证券 ，或以显着低于前收盘价的价钱申报卖出后又作废申报 ，随后申报买入该证券 ；
（七）对简单股票在一段时期内举行大宗且一连生意 ；
（八）大宗或者频仍举行高买低卖生意 ；
（九）申报或成交行为造成市场价钱异� ；蛑刃蛟勇� ；
（十）使用虚伪或者不确定的重大信息 ，诱导投资者作出投资决议 ，并举行相关生意的 ；
（十一）通过对股票及其刊行人、挂牌公司果真作出评价、展望或者投资建议 ，误导投资者作出投资决议 ，并举行与其评价、展望、投资建议偏向相反的股票生意的 ；
（十二）通过策划、实验虚伪重大事项 ，误导投资者作出投资决议 ，并举行相关生意的 ；
（十三）通过控制刊行人、挂牌公司信息的天生或者控制信息披露的内容、时点、节奏 ，误导投资者作出投资决议 ，并举行相关生意的 ；
（十四）天下股转公司以为需要重点监控的其他异常生意。
主理券商发明客户保存上述异常生意行为 ，应提醒客户 ；对可能严重影响生意秩序的异常生意行为 ，应实时报告天下股转公司。
3.《天下中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》
第五条 挂牌公司及其董事、监事、高级治理职员、股东、现实控制人、收购人、重大资产重组生意对方、休业治理人等自然人、机构及其相关职员 ，主理券商、会计师事务所、状师事务所、其他证券效劳机构及从业职员 ，应当遵守执律例则、部分规章和营业规则 ，忠实守信 ，自觉接受天下股转公司的自律治理。
4. 《天下中小企业股份转让系统异常生意监控细则（试行）》
第九条接纳荟萃竞价生意方法的股票生意中 ，保存下列异常生意行为之一的 ，天下股转公司予以重点监控：
（一）无价钱涨跌幅限制的股票 ，申报、成交价钱显着异常的 ；
（二）不以成交为目的 ，通过大宗申报并作废等行为举行虚伪申报 ，以影响股票价钱或误导其他投资者的 ；
（三）在一段时期内大笔申报、一连申报、麋集申报或以显着偏离行情展现的最近成交价申报 ，导致时代股票成交价钱显着上涨（下跌）的 ；
（四）多次以涨幅或跌幅限制价钱 ，或靠近涨幅或跌幅限制的价钱申报、成交的 ；
（五）在自己现实控制的证券账户之间或者涉嫌关联的证券账户之间大宗或频仍生意 ，影响股票成交价钱或者成交量的 ；
（六）天下股转公司以为需要重点监控的其他异常生意行为。
免责声明：
本栏目仅作为投资者教育用途 ，不组成任何投资建议。任何机构或小我私家据此做出的任何投资决议或投资行为 ，危害自担。本栏目内容转载自天下股转公司。天下股转公司对提供的内容力争准确、完整和实时 ，但差池其准确性、完整性和实时性做任何包管 ，对因其引发的损失不肩负执法责任。
