微信
公众号
公众号
TOP
尊重的投资者：
为了使您更好地相识天下中小企业股份转让系统（以下简称“天下股转系统”）挂牌公司股票生意及北京证券生意所（以下简称北交所）股票生意的投资危害，凭证有关执法、行政规则、部分规章、规范性文件（以下简称执律例则）、《天下中小企业股份转让系统投资者适当性治理步伐》及北交所营业规则的划定，本公司特向您举行相关股票投资生意的危害展现。
本危害展现书并不可展现加入挂牌公司及北交所投资生意的所有危害，请您务必对此有苏醒的熟悉，认真思量是否加入相关投资生意。当您决议加入生意之前，请您务必认真阅读并相识以下危害：
第一部分 天下中小企业股份转让系统挂牌公司
一、天下股转系统的制度规则与上海、深圳证券生意所的制度规则保存较大差别。在加入挂牌公司股票生意之前，请您务必认真阅读《天下中小企业股份转让系统营业规则（试行）》等有关营业规则、细则、指引和通知。
二、天下股转系统是经国务院批准设立的天下性证券生意场合，为挂牌公司提供股票生意效劳，作为全新的市场，相关制度规则还需要一直修订和完善，请您务必亲近关注相关制度调解。
三、天下股转系统的挂牌公司是凭证《非上市公众公司监视治理步伐》《天下中小企业股份转让系统营业规则（试行）》的划定，经天下中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“天下股转公司”）审查赞成，中国证券监视治理委员会（以下简称“中国证监会”）批准后，股票在天下股转系统挂牌生意的非上市公众公司，公司股东人数可以凌驾200人。
中国证监会和天下股转公司差池挂牌公司的投资价值及投资者的收益作出实质性判断或者包管。
四、天下股转系统挂牌公司的信息披露要求与上市公司保存差别。主理券商认真指导和催促挂牌公司规范推行信息披露义务，挂牌公司及其他信息披露义务人对其信息披露内容的真实、准确、完整认真。
五、挂牌公司股票价钱可能因多种缘故原由爆发波动，投资者应充分关注投资危害。本公司仅为投资者提供署理股票生意效劳，对投资损失不肩负任何责任。
六、除天下股转公司划定的情形外，不切合加入新三板股票生意准入标准的投资者只能生意其持有或曾持有的挂牌公司股票，不得委托生意其他挂牌公司的股票。
加入挂牌公司股票生意，除股票投资的共有危害外，还应特殊关注以下危害：
七、公司危害：部分挂牌公司具有规模较小，对简单手艺依赖度较高，受手艺更新换代影响较大；对焦点手艺职员依赖度较高；客户集中度高，议价能力不强等特点。部分公司抗市场危害和行业危害的能力较弱，营业收入可能波动较大。
八、流动性危害：与上市公司相比，挂牌公司股权相对集中，市场整体流动性低于沪深证券生意所。
九、信息危害：挂牌公司信息披露要求和标准与上市公司保存差别，除挂牌公司所披露的信息外，投资者还需认真获取和研判其他信息，审慎做出投资决议。
第二部分 北京证券生意所
一、北交所主要效劳立异型中小企业，企业多处于成恒久，规�？赡芷�，往往具有依赖焦点手艺职员和供应商、客户集中度高、应对外部攻击能力较弱等特点，企业上市后的一连立异能力、收入及盈利水一律仍具有较大不确定性。
二、北交所设置四套上市标准，其中允许未盈利企业上市。因此可能保存企业向不特定及格投资者果真刊行股票并在北交所上市时尚未盈利、有累计未填补亏损等情形，以及在上市后仍无法盈利、一连亏损、无法举行利润分派等情形。
三、北交所新股刊行价钱、刊行时点、刊行规模、刊行节奏等坚持市场化导向。新股刊行可以接纳定价、询价、竞价三种方法，由刊行人和主承销商协商确定。接纳询价方法的，询价工具限制为在中国证券业协会注册、切合中国证券业协会划定条件并已开通北交所生意权限的网下投资者，不切合划定条件、未注册的小我私家投资者无法直接加入刊行定价。同时，因北交所上市企业多聚焦行业细分领域，业绩受外部情形影响大，可比公司较少，古板估值要领可能不适用，上市后可能保存股价波动的危害。
四、刊行人刊行承销历程中，泛起预计刊行后总市值无法知足招股文件所选上市标准的，将按划定中止刊行。
五、投资者应关注北交所股票网上刊行、回拨比例、申购单位、配售规则、投资危害特殊通告宣布等股票刊行承销制度安排，在申购环节充分知悉相关危害。
六、果真刊行股票并上市时，刊行人和主承销商可以接纳逾额配售选择权，即保存逾额配售选择权实验竣事后，刊行人增发股票的可能性。
七、投资者应关注北交所股票限售及减持的相关制度安排，充分知悉相关投资危害。
八、北交所股票可能因触及退市情形被终止上市。因触及生意类情形被终止上市的北交所股票，不进入退市整理期；因触及财务类、规范类及重大违法类情形被终止上市的，进入退市整理期生意15个生意日，且首个生意日不设价钱涨跌幅限制。投资者应当充分相识北交所退市制度及相关划定，亲近关注北交所股票退市相关危害，实时从切合《证券法》划定的信息披露平台获取相关信息。
九、北交所允许上市公司保存表决权差别安排。凭证此项安排，上市公司可能保存控制权相对集中，以及因每一特殊表决权股份拥有的表决权数目大于每一通俗股份拥有的表决权数目等情形，而使通俗投资者的表决权力及对公司一样平常谋划等事务的影响力受到限制。泛起北交所上市规则及上市公司章程划定的情形时，特殊表决权股份将按1:1的比例转换为通俗股份，股份转换自相关情形爆发时生效，并可能与相关股份转换挂号时点保存差别。投资者需实时关注上市公司相关通告，以相识特殊表决权股份变换事宜。
十、北交所股票上市首日不设涨跌幅限制，厥后涨跌幅限制为30%，投资者应当关注可能爆发的股价波动危害。
十一、投资者应关注北交所股票生意的单笔申报数目、最小价钱变换单位、有用申报价钱规模等基本生意规则，阻止爆发无效申报。
十二、北交所股票生意具有盘中暂时停牌情形，设有异常波动股票核查制度，投资者应当关注与此相关的危害。
十三、北交所证券相关执法、行政规则、部分规章、规范性文件和生意所营业规则，可能凭证果真征求意生效果和市场情形举行修改，或者由相关部分制订新的执律例则和营业规则，投资者应当实时予以关注和相识。
本危害展现书的展现事项仅为枚举性子，未能详尽列示股票生意的所有投资危害和可能导致投资损失的所有因素。您在加入此项营业前，请务必对此有苏醒的熟悉。投资者在加入挂牌公司及北交所股票生意前，应认真阅读股票生意相关规则、条约 及危害展现书等文件，相识和掌握股票生意所特有的规则，确信自身已做好足够的危害评估与财务安排。我们真挚地建议您，从危害遭受能力、危害认知能力、投资目的、心理和心理遭受能力等自身现真相形出发，审慎加入生意，合理设置金融资产。
自己允许：不举行内幕生意；晦气用市场价钱；不以虚伪报价或其他违规行为扰乱正常的股票生意秩序，不误导他人的投资决议，将自觉遵守执律例则、证券生意所和和记官网证券相关营业规则的划定，正当合规加入证券生意，并允许不加入任何形式的不法证券运动。
特殊声明：投资者通过电子方法签署本危害展现书的，投资者电子签署方法与在纸质危害展现书上手写署名或盖章具有一律执法效力，无须另行签署纸质版本危害展现书。
以下内容由投资者自己/机构誊录：
自己/机构确认已阅读并明确相关规则和上述危害展现内容，具备响应的危害遭受能力，自愿加入挂牌公司及北交所股票生意营业，并愿意肩负相关投资危害和损失。同时自己允许治理营业时所提供的所有证实质料是真实有用的，如提供虚伪证实质料，所爆发的一切执法效果由自己/机构自行肩负。
客户：
（小我私家签字/机构盖章）签署
日期： 年 月 日
